Форекс

Может быть, именно из-за любви к серфингу я назвал свой любимый инструмент торговли “Волной”. Волна создается тремя экспоненциальными скользящими средними с периодом 34 - по максимумам, по минимумам и по закрытиям.Быть чартистом означает, что во всех своих входах и выходах я полагаюсь на графики цены и использую уровни поддержки и сопротивления. В начале своей торговой карьеры я часто ошибался в построении линий и уровней на графике - будь то линии тренда или уровни сопротивления и поддержки. Чаще всего мне требовалось решить, открываться вверх за уровнем сопротивления или идти от него в короткую позицию. Конечно, все мы читали, что можем открыться вниз, когда цена приближается к сопротивлению или вверх, когда цена пробивает этот уровень. Звучит красиво, но часто приводит к ложным срабатываниям, которые, в свою очередь, разрушают веру любого смертного в свои способности к анализу графиков. А уверенность в себе - самый важный актив любого трейдера!Мне требовался способ заранее определять, прорыв каких именно уровней сопротивления или поддержки мне нужно ждать, чтобы игра на развороте имела смысл.180-минутный график AUD/USD (символ: aud a0-fx) движется боком. Я знаю это, потому что Волна идет в направлении трех часов. Для определения направления и силы Волны я использую углы циферблата часов. Восходящий тренд - когда Волна идет между 12 и двумя часами, а нисходящий - между четырьмя и шестью часами.

Австралиец движется в диапазоне между уровнями Фибоначчи 0.250 и 0.786. Кроме того, сформировался симметричный треугольник. Поскольку Волна идет боком (на три часа), я собираюсь подождать появления импульса. Импульс помогает цене пробить линии тренда, поддержки или сопротивления. Торговля на коррекциях в пределах установившегося тренда называется свинг-трейдингом. Мы входим на “свинге” или, точнее, на измеренном движении. Эти движения - откаты и коррекции. Для измерения движений используются или уровни Фибоначчи или Волна. Когда цена идет вверх в направлении от 12 до 2 часов Волны, я подожду, пока она не откатится или к уровню Фибоначчи (агрессивный вход) или непосредственно к Волне (консервативный вход).

Эти две стрелки показывают две консервативные возможности для входа вниз. Главная цель состоит в том, чтобы подождать коррекции в пределах тренда. Имейте в виду, что почти каждый тренд начинается с прорыва бокового рынка (три часа Волны) вверх или вниз, поэтому тренд - это продолжение первоначальной торговли импульсом.Дневной график EUR/USD (символ: eur a0-fx) демонстрирует нам классический, по учебнику, пробой: Волна на три часа и треугольный паттерн. Прорыв стал началом того, что может превратиться в тренд. Обратите внимание, что Волна поворачивает от боковой части часов до угла 12-2. Если это на самом деле произойдет, мы сможем констатировать тренд на EUR/USD.

В таком случае мы подождем откатов или к Волне или к уровню Фибоначчи.Raghee Horner

Концепция системы. Обычно в системах, основанных на пробое канала, длинная позиция открывается, когда цена пробивает максимум за Х дней, тогда как короткая позиция открывается, когда цена формирует новый минимум за Х дней, что позволяет прогнозировать направление тренда. Однако, использование такого подхода, зачастую страдает тем, что тренд определяется слишком поздно, и мы теряем большую часть прибыли. Рассматриваемая система помогает решить эту проблему путем входа на рынок за небольшой промежуток времени до того, как цена касается уровня пробоя. Система основана на использовании индикатора HighestLowestRange (HLR), который определяет относительное положение цены в границах диапазона максимум – минимум за Х баров. Если цена находится на дне диапазона (новый минимум), значение индикатора равно 0, если же цена находится на вершине диапазоне (новый максимум), значение индикатора равно 1 (или 100 %). Если же цена находится точно в середине между границами диапазона, то индикатор показывает 0.5 или 50 %. Длинная позиция открывается, когда индикатор HLR преодолевает вверх уровень 0.8, разворот позиции на короткую происходит при пробое индикатором линии 0.2. Другими словами, если цена входит в верхний или нижний 20 %-й диапазон, открывается позиция. При тестировании использовались указанные параметры для индикатора, основанные на системе пробоя 40-дневного диапазона. На рисунке 1 показаны две сделки по Британскому фунту (ВР). В нижнем окне – цена и уровни 40-дневного максимума и 40-дневного минимума. В верхнем окне – индикатор HLR, уровни 20 и 80 % отмечены красной линией. 7 февраля по системе была открыта короткая позиция, после того как индикатор упал ниже 0.2. На следующий день цена пересекла вниз нижнюю границу канала Дончиана. Сделка по этой системе оставалась открытой до 19 июля, когда индикатор преодолел вверх уровень 0.8.

Рисунок 1. Система поймала нисходящий тренд по британскому фунту и развернулась вслед за разворотом тренда намного быстрее, чем традиционная система, основанная на пробое. Прибыль от этой сделки составила 3.4 пункта. Если бы мы использовали стандартные уровни пробоя, то прибыль составила бы всего 2 пункта. Правила: 1) Длинная позиция открывается на следующий день, после того как индикатор HLR пересекает вверх уровень 0.8 2) Длинная позиция закрывается, а короткая позиция открывается на следующий день, после того как индикатор пересекает вниз уровень 0.2 .Тестовые данные: Система тестировалась по следующему фьючерсному портфелю: британский фунт, евро, японская иена, швейцарский франк. Источник данных: Pinnacle Data Corp. (www.pinnacledata.com). Тестовый период: Январь 1991 – декабрь 2005 год. Начальный депозит: 1,000,000. Комиссия по умолчанию 20 долларов на сделку на контракт, проскальзывание 2 тика на ордер. Управление капиталом. Риск представляет собой максимум 3 % на сделку. Количество контрактов вычисляется с учетом базовой цены (цена закрытия за день до входа), уровня стоп-лосса (4х10-дневный ATR), пунктовой стоимости контракта (цена в долларах движения на 1 пункт) и размера депозита. Например, если пунктовая стоимость контракта составляет 250 долларов, предположим, что мы открыли длинную позицию по базовой цене 100 долларов, а уровень стопа находится на 90. Для определения риска на сделку в долларах, мы умножаем пунктовую стоимость (250 долларов) на разницу между базовой ценой и уровнем стопа (100 - 90 = 10). Таким образом, риск на 1 контракт в долларах будет составлять 2.500 долларов. Если депозит перед открытием позиции составлял 1, 000,000, мы не можем рисковать более чем 3 % общего депозита (30.000), т.е. мы можем купить 12 контрактов. Итоги тестирования. Кривая депозита (рисунок 2) демонстрирует большой рост в первый год тестового периода и уверенный рост в последующие 9 лет. Последние пять лет отмечены большой волатильностью и боковым движением кривой.

Рисунок 2. Кривая депозита устойчиво росла весь период, однако в последние годы работа системы стала очень волатильной. На рисунке 3 мы видим подтверждение этого умозаключения. К концу тестового периода просадки выросли до 31.8 %. Это очень высокий показатель, особенно если учесть, что средняя годовая прибыль при работе по системе составляет примерно 10 %. В первые 10 лет ситуация была намног
о лучше, регистрировались просадки в диапазоне 5-15 %.

Рисунок 3. Просадки увеличились к концу периода тестирования. При этом за 15 лет, только трижды мы получали негативный годовой баланс (рисунок 4), однако распределение результатов неравное. Годовая прибыль колеблется от -9.5 % до 54 %. Такая волатильность, конечно, слишком высокая для среднего трейдера, особенно учитывая тот факт, что при работе в среднем используется только 5.74 % депозита.

Рисунок 4. В течение 12 лет из 15 система работала с прибылью. При этом, поскольку количество сделок за 15 лет составило всего 228, необходимо дополнительное тестирование системы на большем валютном портфеле, которое может дать более точные результаты. Возможно также рассмотреть разные варианты сигнальных границ индикатора и разные периоды пробоев. Заключение. Использование индикатора HLR позволяет трейдерам, работающим по системам следования тренду, входит на рынок при появлении потенциального тренда раньше, чем это позволяют традиционные методики. Однако результаты использования этого индикатора смешанные. Система была прибыльной и относительно стабильной в течение первых 23 тестового периода, однако стала очень волатильной в последние 5 лет. Тестирование системы с использованием других параметров, возможно, поможет усовершенствовать ее.

Многие российские банки дают своим клиентам возможность заработать на взаимном изменении валютных курсов. Частный инвестор получает от банка не только доступ на валютный рынок, но и кредит на проведение операций. Плечо по такому кредиту дает возможность инвестору в условиях значительных курсовых колебаний удваивать свои средства чуть ли не ежедневно.
Ежедневные колебания курса евро относительно доллара нередко превышают 1%, швейцарского франка относительно доллара - 2%, а японской иены и британского фунта - 3%. Колебания курсов экзотических валют могут быть еще выше. Российские банки предлагают клиентам зарабатывать на колебаниях котировок мировых валют относительно друг друга. Услугу по доступу к валютному рынку частным инвесторам оказывают десятки банков, среди которых МДМ-банк, национальный банк “Траст”, ВТБ 24, Пробизнесбанк, Лефкобанк. Банк может установить клиенту терминал, позволяющий в режиме реального времени осуществлять конверсионные операции. Кроме того, инвестор может работать с брокером по телефону. Участники рынка котируют валюты, выставляя цены, по которым они готовы их купить или продать.
Наиболее распространенными являются валютные пары EUR/USD, EUR/GBP, USD/CAD, USD/JPY, EUR/JPY и GBP/USD. Банкиры рекомендуют работать не более чем с тремя-четырьмя валютными парами. “Большее количество пар не позволит провести анализ котировок, так как на это не хватит времени”,- поясняет начальник управления денежных рынков Пробизнесбанка Николай Ильин. Главный специалист управления продаж на финансовых рынках ВТБ 24 Василий Прошин обращает внимание на то, что “чем экзотичнее валютная пара, тем она менее ликвидна, а в силу этого спрэды (разница между ценой покупки и продажи) на такие пары существенно шире”. Если для стандартных пар спрэд колеблется в диапазоне 2-4 пункта (пипса), то для экзотических валют спрэд достигает 90 пипсов, а в некоторых случаях 200 пипсов (по южноафриканскому ранду). Кроме того, инвестор нередко может не найти покупателя на такие валюты. “Покупатель может появиться на следующий день или даже через неделю. А за это время курс может уйти куда угодно”,- утверждает начальник управления финансовых рынков МДМ-банка Василий Заблоцкий. Поэтому начинающим валютным игрокам банкиры не рекомендуют торговать экзотическими валютами.
Банки открывают объединенный счет, на котором клиенты размещают свои средства. Минимальная сумма составляет $2 тыс. Однако выйти с ней на валютный рынок нельзя, минимальный лот для торговли составляет 100 тыс. валютных единиц. Поэтому средства клиента являются обеспечением для получения маржинального кредита. Максимальное плечо по такому кредиту составляет 1:100, то есть на каждый вложенный доллар банк выдает $100 заемных. При этом плечо позволяет при весьма малых колебаниях рынка получать прибыль в десятки процентов. Допустим, при текущем курсе евро к доллару в $1,5791 инвестор играет на повышение курса евро. Если прогноз оправдался и евро подорожал до $1,5949 (+1%), то при использовании исключительно собственных $100 тыс. выигрыш составил $1000, то есть тот же 1%. Но если клиент взял плечо 1:100, то по итогам операции он бы удвоил свою сумму. Однако если бы курс евро снизился на 1%, то инвестор и потерял бы всю сумму.
Банки тщательно отслеживают соотношение собственных и заемных средств клиента. И в случае неблагоприятного движения цен просят его довнести необходимые для поддержания соответствующего плеча средства либо начинают закрывать позицию клиента. “Если депозит уменьшается настолько, что составляет менее 10% от суммы, необходимой для открытия имеющейся позиции, такая позиция закрывается в принудительном порядке”,- пояснил директор по валютным операциям на внешнем рынке Альфа-банка Александр Красный.
Большие плечи подходят только для инвестора, который готов постоянно сидеть у монитора. Однако даже в этом случае эксперты рекомендуют брать не максимальное плечо, а плечо с соотношением 1:30. Таким образом, обеспечения хватит почти на трехпроцентное снижение котировок. “Мы рекомендуем начинать торговать с депозитом на счете $2-5 тыс., но при этом придерживаться жесткой дисциплины в отношении ограничения потерь”,- поясняет Василий Прошин. “Если клиент хочет уехать на неделю, следует оставить плечо не более 1:10, поскольку в этом случае ему не страшно недельное снижение котировок”,- полагает Василий Заблоцкий. Для ограничения возможных убытков либо для фиксации прибыли инвестор может использовать систему стоп-ордеров, которые выполняются автоматически, поэтому снимают необходимость непосредственного участия инвестора в заключении сделки.
Банки, как правило, не берут прямых комиссий за заключение сделок, обслуживание и ведение счета, а зарабатывают на разнице в котировках на межбанковском рынке и для клиента. Спрэд, который оговаривается в договоре с клиентом, составляет 2-5 пипсов для наиболее ликвидных пар и в несколько раз больше для экзотических пар. “Сам банк, естественно, за счет больших объемов может получать для себя котировки с меньшим спрэдом, например 1 пункт, и за счет этого получать прибыль”,- отмечает Николай Ильин. Только в случае вывода денежных средств обязательно взимается комиссия за банковское обслуживание. Например, в Лефкобанке, если счет рублевый, комиссия составит 0,1% от суммы, если в валюте, то $25 (суммы до $20 тыс.) и $50 (свыше $20 тыс.). Кроме того, плата за использование программного обеспечения составляет 300-600 руб. в год.
Банк является налоговым агентом своих клиентов, поэтому он осуществляет расчет, исчисление и перечисление налога на полученный доход в размере 13%. Поэтому заботиться о налоговой декларации частному инвестору не придется.

Торговый инструмент: EUR/USD. Период: 30M. Обьем сделки: произвольный, но всегда постоянный

1. Подготовка графика.
Проводим 3 горизонтальные линии. Одна по самому высокому значению (High) текущего дня, вторая по самому низкому значению (Low). Третья линия проводиться по средней цене (Average) между максимальным и минимальным значениями. (High+Low)/2.
2. Анализ графика.
Смотрим расположение цен открытия дня (Open) и закрытия дня (Close) рассматриваемого периода, относительно получившихся прямоугольников. Существует 5 возможных вариантов расположения:
2.1) LowLow (LL).
Open и Close расположены ниже линии Average. * Open
2.2) HighHigh (HH).
Open и Close расположены выше линии Average. * Open>Average and Close>Average На дневном чарте свеча – Doji стрекоза (зонтик).
2.3) HighLow (HL).
Open расположена выше линии Average и расстояние между Open и Average не менее 10 пунктов. Close расположена ниже линии Average и расстояние между Close и Average не менее 10 пунктов. * Open>Average and Close10 and Open-Average>10 На дневном чарте свеча – Marubosu черный, черная свеча.
2.4) LowHigh (LH).
Open расположена ниже линии Average и расстояние между Open и Average не менее 10 пунктов. Close расположена выше линии Average и расстояние между Close и Average не менее 10 пунктов. * OpenAverage and Close-Average>10 and Average-Open>10 На дневном чарте свеча – Marubosu белый, белая свеча.
2.5) Average = Close (AR).
То же, что в пунктах 2.3 и 2.4, только Open или Close расположен менее чем в 10 пунктах от Average. * abs(Average-Close)<10, abs(Average-Open)<10. На дневном чарте свеча – Doji, крест Харами.
3. Расстановка ордеров.
В зависимости от полученных выше вариантов расставляем ордера:
3.1) НL/LH (Играем на пробой канала и отскок от средней)
3.1.1) Ставим стоп ордер на продажу на нижней границе.
* Sell stop(Low), stop loss(Average), trailing stop(50).
3.1.2) Ставим стоп ордер на покупку на верхней границе.
* Buy stop(High), stop loss (Average), trailing stop(50).
3.1.3) Ставим лимит ордер на отскок от средней.
* Sell/Buy limit(Average), stop loss(High/Low), trailing stop(50).
3.2) HH/LL (Играем внутрь канала и пробой средней)
3.2.1) Ставим лимит ордер на покупку от нижней границы плюс разворотный стоп ордер.
* Buy limit(Low), stop loss(Low-37), trailing stop(50).
* Sell stop(Low-37), stop loss(low), trailing stop(50).
3.2.2) Ставим лимит ордер на продажу от верхней границы плюс разворотный стоп ордер.
* Sell limit(High), stop loss(High+37), trailing stop(50).
* Buy stop(High+37), stop loss (High), trailing stop(50).
3.2.3) Ставим стоп ордер на пробой средней.
* Sell/Buy Stop(Average), stop loss(High/Low), trailing stop(50).
3.3) AR. (Играем внутрь канала).
3.3.1) Ставим лимит ордер на покупку от нижней границы плюс разворотный стоп ордер.
* Buy limit(Low), stop loss(Low-37), trailing stop(50).
* Sell stop(Low-37), stop loss(low), trailing stop(50).
3.3.2) Ставим лимит ордер на продажу от верхней границы плюс разворотный стоп ордер.
* Sell limit(High), stop loss(High+37), trailing stop(50).
* Buy stop(High+37), stop loss (High), trailing stop(50).
3.3.3) Ставим стоп ордер на пробой средней.
* Sell/Buy Stop(Average), stop loss(High/Low), trailing stop(50).
Закрытие всех не исполненных и не закрытых ордеров предыдущего дня.
4. Сопровождение ордеров.
4.1) При игре на пробой канала (HL/LH), после срабатывания одного из стоповых ордеров и образовании 30 пунктов профита, переносим стоп лосс в точку открытия с установкой разворотного стоп ордера. * If Current Price-Buy stop(High)=30 Then stop loss(High) and Sell stop(high), stop loss(High+37), trailing stop(50); * If Sell stop(Low)-Current Price=30 Then stop loss(Low) and Buy stop(Low), stop loss(Low-37), trailing stop(50); 4.2) Средняя.
По средней на ночь выставляем профит 15 пунктов. Вообще, при прохождении ценой 15 п. в профит, лосс ставим в точку открытия и разворотный ордер. При развороте лосс устанавливается на границе канала и снова в безубыток через 15 п..
4.3) Если по тактике передвигаем StopLoss в точку открытия и ставим разворотный ордер внутрь канала, то меняем правила на средней. Т. е. играли на отскок – теперь должны поменяться, играть на пробой.
«Особые» случаи, нюансы
1. Ордера выставляем в 23:30 по MT (МSK-2) или 1:30 MSK. Если цена в это время находится в непосредственной близости к Low (High), то целесообразно подождать, когда курс отойдет от Low (High) минимум на 20 п.. В противном случае на ночь ордера не ставим. Решение принимаем утром, исходя из принципов тактики.
2. При постановке ордеров спрэд не учитываем.
3. Трейлинг стоп работает через каждый пункт.
4. Если канал менее 90 пунктов, то играем на пробой, не зависимо от открытия, закрытия и средней. Лосс на средней линии.
5. На ночь выставляем ордера Take Profit – если на пробой - 30 пунктов, если на отталкивание - 50 пунктов, по средней – 15 пунктов. В случае срабатывания ордеров, ищем варианты входа в рынок, исходя из принципов тактики.
6. Если открылись на пробой канала, но сработал стоп на средней – тогда мы сразу «вне игры» (если канал широкий, то лось большой и для психологии лучше отдохнуть). Но если это происходит на фундаментальных новостях, то грех не поставить переворотный ордер.
7. Корректируемся перед важными новостями (но только на важном фундаменте - безработица, ВВП и т.д.) - переносим ближе стопы и перевороты.

Многие любят сравнивать системы на основе единственного контракта. Однако, такой подход может ввести в заблуждение. Мы покажем Вам несколько примеров, чтобы пояснить, почему. Проблема связана с правилами установления размера позиции. Часто при сравнении двух кривых доходности одна показывает (например) 1 000 000 $ прибыли и просадку 30 000 $, в то время, как другая - 1 000 000 $ прибыли с просадкой в 50 000 $. На первый взгляд, первая система выглядит лучше. Однако, это может быть совсем не так. Что, если во второй системе установлено правило, которое отклоняет сделки, если активы счета падают ниже определенной суммы? Например, “если размер счета меньше 100 тысяч, отклоняются все сделки с риском, большим, чем 1500 $”. Только это единственное правило может полностью изменить результаты системы. Теперь вторая система могла бы показать 800 000 $ прибыли при просадке всего 20 000 $. Одно правило управления капиталом в корне изменило результаты сравнения двух систем! Чтобы избежать такого, Вы должны видеть результаты, которые показывает система с применением всех правил, устанавливающих размеры позиции. Иначе Вы вообще не можете видеть реальную систему! Пример системы одного контракта: Чистая прибыль: $788,103 Максимальная просадка: $77,234 Отношение: 10.20 Этот пример показывает счет 50 тысяч. Тот, кто не понимает регулировку позиции к одному контракту, может, глядя на это, подумать: “О мой Бог, просадка 77 234 $ на счете 50 кило, немыслимо! “. Однако, он не может понять, что, когда счет был меньше 100 тысяч, сделки с риском более 1500 $ игнорировались. Это правило изменило результаты, смотрите ниже.

Пример системы одного контракта, игнорирующей сделки с риском более $1500: Чистая прибыль: $547,170 Максимальная просадка: $33,302 Отношение: 16.4

Здесь Вы уже можете видеть большие изменения. Только лишь это простое правило сокращает просадку больше, чем наполовину и увеличивает отношение. Вот почему системы, разработанные с хорошим управлением капиталом и разным размером позиции никогда не должны сравниваться на основании единственного лота. Хотя вышеупомянутый пример также некорректен, потому что были пропущены все отрасли, которые были вышеупомянутые 1500 $ в риске независимо от уровня активов. Однако, ведь предполагалось игнорировать такие сделки, только пока счет меньше $100 тысяч. Поэтому следует повторить тестирование системы. Пример системы с применением правила. Средняя годовая отдача: 79.2% Максимальная просадка: 36.08% Не было никакой возможности, на основании примеров выше, предположить, каким окажется конечный результат, когда мы применим все правила регулировки позиции. Те, кто этого не понимает, будут пытаться сравнивать одним лотом системы, предназначенные для хорошего управления капиталом. Проблема состоит в том, что работа одним лотом на самом деле не может быть системой вообще. Управление капиталом необходимо всегда!